@PHDTHESIS{ 2018:1743904609,
 	title = {Estudo de séries temporais de preços de petróleo, etanol e açúcar através da Transfer Entropy},
 	year = {2018},
 	url = "http://www.tede2.ufrpe.br:8080/tede2/handle/tede2/7233",
 	abstract = "A infraestrutura energética brasileira no setor de transportes tem características únicas, com uma grande participação de bioenergia. O governo brasileiro obriga a adição de etanol na gasolina e esse percentual varia como um mecanismo político de estabilização dos preços, aumentando ou diminuindo a depender da capacidade industrial de produzir etanol e do preço do petróleo. O preço da cana-de-açúcar  também tem um papel fundamental nesta tomada de decisão. O mercado interno alterna o destino da cana-de-açúcar para produção de etanol ou de açúcar dependendo dos preços do mercado. Grande parte da produção de etanol é destinada ao mercado interno. Enquanto o açúcar, além de ser um produto da cesta básica brasileira,  é um forte produto de exportações. Dessa forma, as commodities açúcar, etanol e petróleo possuem uma correlação muito grande com relação aos preços no mercado financeiro brasileiro. A correlação existente entre os preços do etanol, açúcar e petróleo leva a necessidade de estudar esta troca de informações e avaliar a direcionalidade desse fluxo de informação. Para estudar a transferência de informações nas séries de preço destas commodities utilizamos a Transfer Entropy que permite, além de medir a intensidade de acoplamento entre as séries, identificar a direcionalidade do acoplamento. Como essas commodities são altamente influenciadas pelo mercado internacional, analisamos o comportamento de suas séries temporais de preços diante da crise financeira mundial que acarretou a quebra do Banco Lehman Brothers. Dessa forma, estudamos essas commodities para os períodos antes, durante e após a Crise Subprime. Nosso principal objetivo neste estudo foi investigar séries temporais de preço de etanol, petróleo e açúcar utilizando o método Transfer Entropy. Os resultados obtidos mostram que a crise financeira afetou a relação entre os preços das commodities açúcar, etanol e petróleo. ATransfer Entropy se mostrou eficiente para quantificar o fluxo de informações entre as séries temporais de preços dessas commodities e elucidar a direcionalidade da transferência. Destacamos algumas inversões observadas na intensidade do fluxo de informações, por exemplo, entre açúcar e petróleo, nos períodos durante e após a crise o comportamento da Transfer Entropy inverteu e o sentido petróleo - açúcar se tornou maior que o outro sentido. Entre açúcar e etanol e entre petróleo e etanol também houve inversão no comportamento da transferência de informações no período durante a crise. No geral, o método detectou a alteração no comportamento dos preços ocasionada pela crise financeira. Avantagem da técnica é, além de medir a intensidade entre esses acoplamentos, indicar a direcionalidade das interações. Entre os resultados obtidos com o método Multiscale Transfer Entropy destacamos que entre o petróleo e o etanol, ao analisar as diferentes escalas de tempo, não pudemos concluir qual sentido transfere mais informação. Essa característica pode ser relacionada com as intervenções políticas que baixam o preço da gasolina artificialmente, alteram o percentual de etanol na gasolina, fazendo com que a relação entre os preços do etanol e petróleo não ocorram naturalmente.",
 	publisher = {Universidade Federal Rural de Pernambuco},
 	scholl = {Programa de Pós-Graduação em Biometria e Estatística Aplicada},
 	note = {Departamento de Estatística e Informática}
}